Definição de descoberta de preço com Exness - como funciona?

Definição de descoberta de preço com Exness - como funciona?
A descoberta de preços é um processo pelo qual os preços de mercado são determinados, em grande parte por interações entre compradores e vendedores. Saiba mais sobre a descoberta de preços, incluindo o que é, como funciona e por que é importante na negociação.

O que é descoberta de preço?

A descoberta de preço - também conhecida como mecanismo de descoberta de preço ou processo de descoberta de preço - é um método para determinar o preço à vista de um ativo por meio de interações entre compradores e vendedores.

Geralmente, o equilíbrio entre compradores e vendedores é um indicador eficaz de demanda e oferta em um mercado; e a demanda e a oferta são fatores determinantes significativos dos movimentos de preços. Este equilíbrio pode ser melhor visto ao observar os níveis de suporte e resistência em um gráfico de preços. Os níveis de resistência significam o ponto em que a demanda começou a diminuir por um ativo, o que leva o preço para baixo. Suporte significa o ponto em que a demanda começa a aumentar por um ativo, o que leva o preço para cima - ambos assumindo que a oferta permanece constante.

Usando esses níveis, os comerciantes e analistas de mercado podem ver se os compradores ou vendedores são dominantes em um mercado a qualquer momento. Esta é uma informação importante, pois pode permitir que os comerciantes avaliem com eficácia as áreas de descoberta de preços; ou seja, áreas onde há equilíbrio na demanda e na oferta de um ativo. Isso resulta em um preço à vista para o ativo.


Como funciona a descoberta de preços?

A descoberta de preços permite que compradores e vendedores definam os preços de mercado dos ativos negociáveis. Isso ocorre porque os mecanismos de descoberta de preço estabelecem o que os vendedores estão dispostos a aceitar e o que os compradores estão dispostos a pagar. Como resultado, a descoberta de preço está preocupada em encontrar o preço de equilíbrio que facilite a maior liquidez para aquele ativo.

A descoberta de preços combina compradores e vendedores com base no número, tamanho, localização e competitividade desse ativo. Uma forma de determinar esses diferentes fatores é por meio de leilões. Os mercados de leilão permitem que vários compradores e vendedores concorram até que o meio-termo - ou preço de mercado - seja encontrado. Neste ponto, o mercado será altamente líquido, pois compradores e vendedores são facilmente combinados.

O que determina a descoberta do preço?

Existem vários fatores que determinam os níveis de descoberta de preços. Aqui, veremos:
1. Oferta e procura
2. Atitudes face ao risco
3. Volatilidade
4. Informação disponível
5. Mecanismos de mercado

1. Oferta e demanda

A oferta e a demanda são os dois maiores fatores que determinam o preço de um ativo e que, por sua vez, ditam o quão cruciais os mecanismos de descoberta de preço são para os comerciantes. Por exemplo, se a demanda for maior do que a oferta, o preço de um ativo aumentará, pois os compradores estão dispostos a pagar mais por causa de sua escassez - o que favorece os vendedores.

Da mesma forma, se a oferta for maior do que a demanda, os compradores não estarão dispostos a pagar tanto quanto talvez fariam se a oferta fosse baixa. Isso ocorre porque um ativo com alta oferta, mas baixa demanda, está facilmente disponível para compra. Como resultado, o preço geralmente favorece os compradores.

Em um mercado onde a oferta e a demanda são relativamente iguais, diz-se que o preço está em equilíbrio, pois há um número igual de compradores e vendedores - o que significa que os preços são justos para ambas as partes. A descoberta de preços permite que os comerciantes determinem se os compradores ou vendedores são dominantes em um mercado e qual é o preço de mercado justo a qualquer momento.

2. Atitudes em relação ao risco

A atitude de um comprador ou vendedor em relação ao risco pode afetar muito o nível em que um preço é acordado entre dois participantes do mercado. Por exemplo, se o comprador está disposto a assumir o risco de uma queda no preço pela recompensa potencial de um grande aumento no preço, ele pode estar disposto a pagar um pouco mais para garantir sua exposição ao mercado.

Isso significaria que o preço foi definido mais alto do que o valor intrínseco de um ativo poderia ditar. Nesse cenário, o ativo está sobrecomprado e pode esperar uma queda nos próximos dias ou semanas. O risco pode ser calculado por meio de uma relação risco-recompensa, e é importante para compradores e vendedores manter seus riscos em um nível aceitável usando stops e limites em suas posições ativas.

3. Volatilidade

A volatilidade está ligada ao risco, mas eles não são os mesmos. A volatilidade é um dos principais fatores que determinam se um comprador opta por entrar ou fechar uma posição em qualquer mercado específico. Alguns comerciantes buscarão ativamente mercados voláteis, pois eles oferecem potencial para grandes lucros. No entanto, eles também podem incorrer em uma grande perda. Com os CFDs, no entanto, os comerciantes podem especular sobre os mercados em alta ou em queda. Isso significa que eles têm a oportunidade de lucrar, mesmo quando os mercados estão em baixa.

Quando os mercados são altamente voláteis, é importante continuar avaliando os preços e descobrir qual é o preço certo a pagar por um ativo. Por exemplo, se um mercado está caindo atualmente, mas tem estado em tendência de alta nos últimos dias, cabe a um trader avaliar - por meio de análise técnica e análise fundamentalista - se essa mudança no preço de um ativo é devido a uma mudança no o equilíbrio entre oferta e demanda ou se é devido a outros fatores.


4. Informações disponíveis

A quantidade de informações disponíveis para compradores e vendedores pode determinar os níveis em que estão dispostos a comprar ou vender. Por exemplo, os compradores podem desejar esperar que os anúncios importantes do mercado - como o resultado das reuniões do Banco da Inglaterra ou do Federal Reserve - sejam tornados públicos antes de determinar se desejam comprar uma posição ou não.

Por sua vez, essas reuniões e seus resultados podem aumentar a demanda ou reduzir a oferta, o que significa que os preços dos ativos podem mudar de acordo com quaisquer mudanças que são destacadas nesses anúncios de mercado.

5. Mecanismos de mercado

A descoberta do preço é diferente da avaliação - que é o processo analítico de determinação do valor intrínseco atual ou futuro de um ativo ou empresa. Isso ocorre porque a descoberta de preço funciona fora de mecanismos de mercado que buscam estabelecer o preço de mercado de um ativo ao invés de seu valor intrínseco. Como resultado, a descoberta de preço está mais preocupada com o que um comprador está disposto a pagar e um vendedor está disposto a aceitar, ao invés da análise por trás do que determina o preço de um ativo ou empresa.

Desse modo, a descoberta de preços depende mais de mecanismos de mercado como o microeconômico - oferta e demanda, por exemplo. Com a descoberta do preço, os investidores têm confiança de que o preço está sendo cotado ao preço real de mercado e que o preço é justo no sentido de que é um acordo entre compradores e vendedores. A incerteza reduzida em torno do preço de um ativo, por sua vez, aumenta a liquidez enquanto, em alguns casos, também reduz o custo.


Exemplos de descoberta de preços

No gráfico abaixo, a demanda está diminuindo à medida que a oferta aumenta. Normalmente, isso significa que o preço de um ativo cairá. Como mostra o gráfico, as duas linhas que representam a demanda e a oferta acabam se cruzando, representando um nível que os compradores e vendedores concordam que é um preço de mercado justo para um ativo.

Como resultado, o ativo começará a ser negociado neste nível até que haja uma mudança nos níveis de oferta e demanda, o que exigirá outro período de descoberta de preço.
Definição de descoberta de preço com Exness - como funciona?

Por que a descoberta de preços é importante na negociação?

A descoberta de preços é importante no comércio porque a oferta e a demanda são as forças motrizes por trás dos mercados financeiros. Em mercados que estão constantemente em um estado de fluxo de alta e baixa, é importante reavaliar constantemente se uma ação, commodity, índice ou par cambial está subcomprado ou sobrecomprado e se seu preço de mercado é justo para compradores e vendedores.

Ao avaliar isso, um negociante pode determinar se um ativo está sendo negociado atualmente acima ou abaixo de seu valor de mercado e pode usar essas informações como base para abrir uma posição longa ou curta.

O mercado digital comprometeu os princípios da descoberta de preços?

Em toda a comunidade financeira, é discutível se a evolução do mercado aumentou ou comprometeu a descoberta de preços eficientes. No centro da discussão está o impacto que enormes níveis de participação tiveram sobre o próprio processo de descoberta de preços.

Após a transição para o formato de negociação digital, foi observado um crescimento robusto nos mercados de derivativos, ações e títulos. Para os estágios iniciais do mercado eletrônico de 1995 a 2007, as taxas de crescimento anual foram surpreendentes:
Mercado Taxa média de crescimento anual
Derivados 24%
Ações 11%
Títulos 9%
As medidas mais recentes do tamanho do mercado de derivativos forex e global ilustram que a participação continua forte. Na primavera de 2016, o Bank of International Settlements estimou que o forex conduziu US $ 5,06 trilhões em média de giro diário de balcão. [5] Além disso, as estimativas de 2017 projetavam que os mercados globais de derivativos agregados valessem espantosos US $ 500 trilhões. Esse valor foi a base para a negociação mundial de 25,2 bilhões de contratos futuros e de opções para o ano de 2017.

Responder à pergunta se o mercado digital moderno compromete ou não a integridade da descoberta de preços é um desafio. Os mercados evoluem momentaneamente, trazendo uma abundância de nuances à equação. No entanto, o argumento se resume a ser a favor ou contra:
  • Para : Os defensores do mercado eletrônico citam os níveis amplamente aumentados de participação como sendo uma influência positiva no mecanismo de descoberta de preços. Altos níveis de volume negociado contribuem para uma robusta profundidade de mercado e liquidez consistente. Como resultado, os negociadores se beneficiam de spreads de compra / venda mais estreitos, slippage reduzido e uma maior seleção de produtos negociáveis ​​e oportunidades potenciais. Além disso, os proponentes argumentam que o mercado digital permite que os comerciantes sejam geograficamente independentes e mais competitivos, como resultado da maior transparência de preços devido ao acesso aos dados de cotação em tempo real.
  • Contra : Os argumentos contra o mercado moderno que facilita a descoberta de preços eficientes concentram-se em desafios sistêmicos que minam todo o processo. Práticas como negociação de alta frequência (HFT) são vistas como tendo inclinado o campo de jogo, oferecendo aos operadores de HFT uma vantagem injusta. Práticas antiéticas, como parar de correr e rechear as cotações, também são vistas como produtos de comércio eletrônico que comprometem os princípios da descoberta de preços. Além disso, acredita-se que a capacidade de enormes quantidades de pedidos chegarem ao mercado instantaneamente por meio da funcionalidade automatizada ou caixa preta aumentou a volatilidade e criou um modelo de precificação de ativos um tanto artificial.

Independentemente de se acreditar que o mercado eletrônico é bom ou ruim para o processo de descoberta de preços, é provável que tenha vindo para ficar. Gigantes da indústria, como Chicago Mercantile Exchange, New York Stock Exchange, NASDAQ e Eurex, investem grandes somas anualmente para garantir que sua infraestrutura tecnológica permaneça na vanguarda.

Independentemente de se acreditar que o mercado eletrônico é bom ou ruim para o processo de descoberta de preços, provavelmente ele veio para ficar. Gigantes da indústria, como Chicago Mercantile Exchange, New York Stock Exchange, NASDAQ e Eurex investem grandes somas anualmente para garantir que sua infraestrutura tecnológica permaneça na vanguarda.


Descoberta de preço resumida

Para ajudá-lo a entender a descoberta de preços, resumimos alguns pontos-chave:
  • A descoberta de preço é o meio pelo qual o preço de um ativo é definido combinando compradores e vendedores de acordo com um preço que ambos os lados consideram aceitável
  • É amplamente impulsionado pela oferta e demanda
  • É um mecanismo útil para avaliar se um ativo está atualmente sobrecomprado ou sobrevendido
  • Pode ajudá-lo a avaliar se os compradores ou vendedores são dominantes em qualquer mercado específico
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